從前，有個小孩叫小山，小山家裡有張年畫。這可不是一張普通的年畫，這是一張神奇的年畫。年畫上畫著一個騎在牛背上的小牧童，正在吹笛子。這張畫的奇妙之處啊，就是這張畫裡的小牧童和老牛都能說話，而且小牧童還可以從畫裡跳下來吹笛子給小山聽呢。神奇吧!
這一天，小牧童又在牛背上吹笛子給小山聽，「嗚哩嗚哩」好聽極了。鄰居家的小朋友聽到了，都跑來了。小牧童吹笛子，大夥兒圍著他跳舞，玩得很高興。
鄰居家的小朋友一齊說：「小牧童，你教我們吹笛子好嗎?」
小山不高興了，他說：「小牧童是我的年畫上的，為什麼讓他教你們吹笛子呀!」說完，小山就把鄰居家的小朋友都趕跑了。小山正想叫小牧童教他吹笛子，可是一回頭，咦，小牧童不見了。原來小牧童又跳到年畫上去了，瞧他繃著臉，一定是生氣了。
小山也生氣了，他把年畫反過來釘在牆上，說：「小牧童，你不肯教我吹笛子，我就把你關起來。」
第二天，小山又想找小牧童玩。他把年畫拿下來。哎呀，年畫上的小牧童不見了，只剩下一頭老牛。老牛忽然開口說話了：「小山，小山，你是個小氣鬼，光想著自己。小牧童不跟你好了，他就跑了。」
「那怎麼辦呢？我上哪兒去找他呀?」小山心裡又難過又著急。
老牛說：「你騎到我的背上來，我帶你去找。」
老牛一跳，從年畫上跳了下來。小山趕忙爬到牛背上去找小牧童了。
終於，他們找到了小牧童。小山連忙對小牧童說：「我把鄰居家的小朋友趕跑，做得很不對，下次再不這樣了。」
小牧童聽小山這麼一說，就高興了起來，和小山一起騎在牛背上，回到家裡。小山跑東家，走西家，把鄰居家的小朋友都請了來。
小牧童吹起笛子，大夥兒一起唱著歌。後來，他們都學會了吹笛子，而且吹得很好聽。